A sosit timpul pentru o nouă rundă de achiziții.
Am avut o primă jumătate de an excelentă, iar S&P500 s-a apreciat cu peste 11%.
Evident, o asemenea efervescență nu va dura la nesfârșit, așa că e bine să fim mereu prudenți, dar mai ales conștienți de faptul că s-ar putea (și e de dorit) să avem și corecții.
Haideți să vă povestesc în ce am investit în această tranșă:
1) Prima companie achiziționată este Alexandria Real Estate Equities, Inc. (ARE), un REIT ce și-a mărit dividendul pentru 13 ani consecutivi, are un randament de 4.5% și un DGR3 de 5.4% (și au anunțat recent cea de-a doua mărire de dividend din acest an, așa că în comparație cu anul anterior, dividendul este acum cu ~4.8% mai mare)
Cifrele istorice arată în felul următor:
Diferența între AFFO/Share și Dividends/Share se mărește din 2017 încoace.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
Observăm că ARE a fost scumpă în 2021 și din 2022 a scăzut continuu (ca mai toate REIT-urile, de altfel)
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva între anii 15-16 la o rată de creștere de 5% a dividendului. Nu e rău deloc.
2) A doua companie achiziționată este Bristol-Myers Squibb Company (BMY), o companie ce și-a mărit dividendul pentru 15 ani consecutivi, are un randament de 5.8% și un DGR3 de 7.9%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
Avem ani când FCF/share nu a putut susține dividendul (2015 și 2016), dar de atunci FCF/share și-a revenit.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
BMY scade de mai bine de un an de zile.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anul 13. Aproape ideal, aș zice.
BMY trece printr-o perioadă delicată: și-a schimbat de curând CEO-ul, urmează să piardă niște patente de exclusivitate, a făcut niște achiziții destul de mari și rămâne de văzut cum vor fi ele integrate și ce medicamente vor putea fi aprobate și așa mai departe. O companie cu un pipeline de medicamente foarte numeros, dar adaug treptat poziției pentru că există și multă incertitudine la mijloc.
3) Cea de-a treia companie achiziționată este Johnson & Johnson (JNJ), o companie ce și-a mărit dividendul pentru 62 de ani consecutivi, are un randament de 3.4% și un DGR3 de 5.7%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
FCF/Share este ceva mai mare decât Dividends/share, dar cred că în viitorul apropiat, măririle vor fi mai mici puțin decât de obicei, probabil undeva la 4-5%.
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
JNJ ajunge rar în zona verde de subevaluare și iese și mai rar din ea, așa că am decis să profit puțin, în ultima vreme.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anul 18. Probabil sunt prea conservator cu rata de creștere de doar 5.5% a dividendului. Cu un 6-7%, mi-aș recupera banii mult mai repede.
4) Penultima companie achiziționată este McDonald's Corporation (MCD). Ei își măresc dividendul de 47 de ani, au un randament al dividendului de 2.6% și un DGR3 de 7.3%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
FCF/share fluctuează destul de mult în ultimii ani, dar dividendul este în siguranță și va fi crescut, aproape sigur, pe viitor.
Graficul DYC:
MCD ajunge extrem de rar în zona verde de subevaluare.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anul 19. Posibil să fiu, iarăși, prea conservator cu acea rată de creștere a dividendului, posibil că MCD să își crească dividendul cu 8-10%, dar prefer să pun răul în față.
8) Ultima companie achiziționată este Essential Utilities Inc. (WTRG), o companie din domeniul utilităților (apă + gaz) ce și-a mărit dividendul pentru 32 de ani consecutivi, are un randament de 3.3% și un DGR3 de 7%.
Cifrele istorice arată în felul următor:
Există spațiu de manevră suficient de mare între EPS și Dividends/Share și mă aștept să continue măririle de dividend de 6-7% și pe viitor (nu uitați că la companiile din sectorul utilităților ne interesează mai degrabă EPS/Share)
Dividend Yield Channels arată în felul următor:
WTRG a ieșit pentru prima oară în ultimii 7 ani din zona verde de subevaluare.
Iată și în cât timp mi-aș recupera banii din dividende:
Undeva în anul 17. Aș vrea ceva mai repede, poate prin anul 15, dar nu mă plâng deloc.
Iată și confirmarea tuturor acestor tranzacții:
Aproape 1.000$ investiți, iar toate aceste achiziții mi-au mărit dividendele anuale, nete cu aproximativ 35$.
Cum vă spun mereu: habar nu am ce va urma.
Tot ce știu este că voi continua să investesc cu disciplină, constanță și răbdare.
Mă găsiți pe YOUTUBE și pe Discord
Notă: Nu sunt/pretind a fi planificator sau consultant financiar! Sunt banii dvs. și e treaba dvs. ce faceți cu ei și cum îi cheltuiți!
