Mă gândesc de foarte mult timp să scriu acest articol.

Am căutat o grămadă de informații și am încercat să citesc cât mai mult posibil înainte să îmi formez o opinie.

Cumva mi-a fost teamă să nu deschid o adevărată cutie a Pandorei abordând această temă deoarece sunt foarte mulți susținători ale ambelor idei.

Urmează un articol ceva mai lung.

 

Trebuie să stabilim câteva lucruri înainte să începem.

 

În primul rând, indiferent ce voi scrie în continuare, vreau să fiți conștienți că voi fi subiectiv, iar decizia pe care o voi lua/susține se aplică strict situației mele.

Este foarte greu să ofer un sfat general deoarece fiecare este diferit și fiecare are o altă situație, alte așteptări, alte lucruri care contează, are planurile sale și așa mai departe. Nu există o soluție universală, asta este clar.

Dar poate reușesc să vă stârnesc cumva curiozitatea și vă veți gândi fiecare ce anume este mai bine pentru situația voastră.

 

În al doilea rând, trebuie să fim mândri de noi dacă suntem în situația asta.

Indiferent ce decidem să facem, este un lucru al naibii de bun dacă ajungem să ne punem întrebarea: "Ce fac cu această sumă adițională? O investesc sau rambursez din credit? Care variantă îmi oferă cel mai bun randament?"

Foarte puțini oameni sunt în această postură, din păcate.

 

Bun, acum că am stabilit aceste lucruri, haideți să vedem cum arată lucrurile și la ce decizie am ajuns eu: rambursez mai repede sau investesc?

 

Eu am ajuns să pot economisi lunar mai bine de 50% din salariu și întotdeauna m-am întrebat dacă a investi este alegerea cea mai bună.

Așadar am citit o grămadă de articole și am încercat să mă informez cât mai bine posibil: să am păreri din ambele tabere și să văd ce argumente oferă.

 

Situația mea arată în felul următor:

    -  mai am 23 de ani și 4 luni de zile de plată la un credit ipotecar (termenul inițial a fost de 25)

    -  am dobândă fixă în primii 7 ani de zile, apoi variabilă, iar acum mai am 5 ani și 4 luni de dobândă fixă

    -  valoarea rămasă de rambursat este de 271.920 RON

    -  rata dobânzii este de 6.65%

    -  rata lunară este de 1917,89 RON din care ~410 RON principal și ~1500 RON dobândă

 

Am făcut o grămadă de calcule și încercam să văd dacă aș obține rezultate mai bune investind, dar investesc în USD, nu în RON... dar nu iau în calcul inflația... dar nu iau în calcul cursul de schimb etc.

Mult prea mulți de "dar" și nu cred că abordam problema din unghiul corect pentru că voiam să simplific lucrurile cât mai mult.

 

Așadar, am ajuns la concluzia că cel mai bine calculez CAGR-ul (Compound Annual Growth Rate) sau mai bine zis: rata de creștere anuală compusă.

E un indicator relativ simplu de calculat și de utilizat și arată rata medie de creștere a unei investiții pe o perioada determinată de timp (mai mare de 1 an de zile).

 

Un scurt exemplu: dacă investim acum 10.000 RON și peste 3 ani avem 13.000 RON, CAGR arată în felul următor:

CAGR = (sumă finală / sumă inițială) ^ (1 / nr ani) - 1

Pentru exemplul nostru, CAGR = (13000 / 10000) ^ (1/3) - 1 = 9.14%.

Așadar, suma noastră de 10.000 RON are o rată de creștere anuală compusă de 9.14% (După 1 an - 10914 / După 2 ani - 11912 / După 3 ani - 13000)

Simplu, nu?

 

Am calculat apoi pentru următorii 8 ani de zile principalul și dobânda, iar apoi am calculat CAGR pentru fiecare an. (găsiți principalul și dobânda aferentă în scadențarul oferit de banca voastră)

Motivul pentru care am calculat doar pentru următorii 8 ani de zile este că pe măsură ce creditul curge, devine din ce în ce mai puțin rentabil să rambursăm anticipat.

Întotdeauna atunci când luăm un credit, dobânda cea mai mare de plătit este în primii ani (ceea ce este și normal deoarece dobânda se calculează la un principal mare).

Indiferent de credit, dacă vreodată vă gândiți să rambursați anticipat o parte din el, cel mai bun moment să o faceți este în primii ani (evident, asta nu înseamnă că nu puteți rambursa parțial sau total ulterior, însă, de obicei, puteți obține un randament mai bun pentru banii voștri în alte instrumente financiare, dacă doriți să faceți acest lucru)

 

Hai să vedem cum arată cifrele (de dragul simplificării calculelor, am luat în calcul sume întregi și am aproximat în adaos):

An	Principal	Dobândă
1	5100	18000
2	5440	17600
3	5815	17205
4	6200	16815
5	6627	16390
6	7084	15932
7	7570	15446
8	8086	14930

 

Deci următoarele 12 rate (un an de zile) au un principal de 5100 RON și o dobândă de 18000 RON, ratele 13-24 (al doilea an) au un principal de 5440 RON și o dobândă de 17600 RON etc.

Am adăugat apoi CAGR-ul în felul următor: dacă achit acum 5100 RON, economisesc o dobândă de 18000 RON și nu mai am 23 de ani de plată, ci 22 (deci formula va fi (18000/5100)^(1/22)-1)

Pentru următorul an, dacă achit 5440 RON, economisesc o dobândă de 17600 RON și nu mai am 22 de ani de plată, ci 21 etc.

Ați înțeles ideea.

 

Cifrele arată în felul următor:

An	Principal	Dobândă	CAGR
1	5100	18000	5.89%
2	5440	17600	5.75%
3	5815	17205	5.57%
4	6200	16815	5.39%
5	6627	16390	5.16%
6	7084	15932	4.88%
7	7570	15446	4.55%
8	8086	14930	4.17%

 

Acel CAGR nu arată impresionant, după părerea mea.

Dacă ținem cont de faptul că pe termen lung (>10-15 ani de zile), S&P500 are un randament anual de cam 9-10%, devine evident că este o soluție mai bună să investesc decât să rambursez anticipat.

Pot să obțin mai mult de 6% anual pe bursă? O șansă foarte mare să obțin!

Nu mai menționez faptul că toate calculele sunt efectuate în RON, dar eu investesc în USD pentru că nu am vrut să complic calculele aiurea.

 

Evident, viața nu este matematică pură și lucrurile nu sunt atât de simple și nu se reduc doar la niște cifre.

Sunt mult mai multe lucruri care pot fi luate în calcul, iar nimeni nu cred că poate calcula precis ce este mai rentabil, dar am încercat să dau o oarecare formă acestor lucruri.

De exemplu, cineva care are întotdeauna stresul creditului și vrea să scape cât mai repede de el va fi imun în fața acestor cifre. El doar va vrea să știe că nu mai are datorii.

 

După ce am pus toate aceste lucruri pe hârtie, m-am hotărât să abordez problema și din alt unghi.

Haideți să ignorăm pentru o clipă toate calculele și toate cifrele de mai sus și să ne imaginăm următoarea situație:

 

Am un credit de 50.000 EUR pe o perioadă de 25 de ani cu o dobândă de 7% (cam situația medie întâlnită).

După 3-4-5 ani de plată normală a ratelor, probabil voi mai avea de rambursat undeva la 43000-45000 EUR.

Printr-un eveniment fericit (bonus foarte mare la muncă, moștenire, poate o promovare, câștig la loto etc.) intru în posesia unei sume de 20.000 EUR.

 

Am 2 posibilități:

    1)  Folosesc această sumă să rambursez o parte din credit, așadar suma rămasă de rambursat este undeva la 23000-25000 EUR si 6-7-8 ani de plată rămași.

    2)  Investesc toată această sumă pe bursă în lucruri diversificate și cât mai sigure (fie ETF-uri, fie companii cu un business solid ce plătesc dividende, poate niște obligațiuni etc.)

 

După câteva luni, se întâmplă un eveniment nefericit (îmi pierd locul de muncă/problemă majoră de sănătate etc.). Am un fond de urgență, dar el se epuizează repede și rămân fără soluții și fără bani.

Scadența pentru următoarea rată se apropie.

În care situație mi-aș dori să fiu?

 

În situația 1, deși am rambursat anticipat o parte din credit, tot mai am o grămadă de plată, iar băncii nu îi pasă că tocmai i-am dat 20.000 EUR. Atunci când vine scadența, ai face bine să ai banii de rată în cont.

 

În situația 2, pot să îmi folosesc fie dividendele, fie să vând o parte din obligațiuni sau din acțiuni și să îmi mai asigur finanțarea pentru o perioadă până mă pun pe picioare din nou.

 

La momentul de față, ignorând calcule și cifrele și ținând cont doar de simularea de mai sus, aș alege întotdeauna să fiu în situația 2.

Nu vreau să îmi îngrop banii în ceva cu o lichiditate extrem de scăzută (aici vorbim de apartamentul în care locuim, deci soluția să vindem nu este cea mai bună - dacă ai 10 apartamente, da, ok, discuți de cu totul alte lucruri).

 

Da, se pot întâmpla multe lucruri nefaste, sunt perfect conștient de asta, dar probabilitatea ca, pe termen lung, banii investiți în alte instrumente financiare să îmi aducă un randament mult mai bun decât o rambursare anticipată este extrem, extrem de mare.

 

Până la urmă, lucrurile nu trebuie să fie albe sau negre. Pot să investesc o perioadă, iar în momentul în care portofoliul meu ajunge la o valoare mai mare, pot să vând o parte din el și să închid tot creditul sau ceva de genul acesta.

 

În momentul de față, eu așa văd lucrurile. Dacă voi ajunge la nivelul unde să pot să îmi sting creditul din 6-9 salarii (doamne ajută ), poate voi lua în calcul această posibilitate.

Până atunci, eu voi investi pentru că vreau să scot maxim din banii mei.

 

Poate bursa se va prăbuși, poate totul se va duce în jos, dar dacă se întâmplă asta, iar toate companiile au probleme majore (scenariu apocaliptic aproape imposibil), cred că nu prea contează că am investit sau că am rambursat anticipat.

Nu va conta modul în care am încercat să îmi asigur viitorul pentru că cel mai probabil nu mai există un viitor.

Probabil vom trăi toți în subteran prin metrouri și vom avea probleme mult mai mari.

 

 

Mă găsiți și pe YOUTUBE

 

Notă: Nu sunt/pretind a fi planificator sau consultant financiar! Sunt banii dvs. și e treaba dvs. ce faceți cu ei și cum îi cheltuiți!